금요일 고용 보고서 발표를 앞두고 국채금리가 상승하고 기술주는 하락했습니다.

4일(현지시간) 나스닥 100 지수는 0.5% 하락하며 5일 연속 하락세를 기록했습니다. 이는 애플은 투자은행 파이퍼 샌들러가 아이폰 재고 수준에 대한 우려를 표명하면서 이번 주 두 번째로 투자등급이 하락했습니다. 애플의 주가는 1.27% 하락했습니다. S&P 500 지수는 상승과 하락을 오간 끝에 0.3% 약보합으로 장을 마쳤습니다. 다우지수는 내림세로 돌아선 지 하루 만에 반등했습니다.

미국 기업들이 12월에 고용을 늘리고 실업수당 청구 건수가 예상치를 밑돌았다는 데이터에 따라 10년 만기 국채 수익률은 이날 4%를 기록했습니다. 연초 이후 12bp 오른 것이었습니다. 연준의 기준금리 인하에 대한 베팅이 약화되는 모습입니다.

“발표된 데이터에는 연준이 1분기 중 금리 인하를 해야 한다는 내용이 없었습니다”라고 이안 링겐 BMO 캐피털 마켓 전략가가 블룸버그와 인터뷰에서 말했습니다.

금요일에 발표되는 미국 월간 고용보고서와 유럽 물가상승률이 중요한 판단 지표가 될 것으로 예상되고 있습니다.

연준이 3월 금리 인하를 할 것이라는 기대는 노동 시장의 펀더멘털이 아직 안정적이라는 데이터와, 3일 공개된 연준 12월 회의록에서 금리가 ‘당분간’ 제한적인 수준으로 유지될 수 있음을 시사한 이후 약해지고 있습니다.

블룸버그의 조사에 따르면 이코노미스트들은 12월 비농업 고용은 17만5000명 증가한 반면 실업률은 3.8%로 소폭 상승할 것으로 예상했습니다.

이날 파이퍼샌들러는 애플에 대한 투자 의견을 기존 ‘비중 확대’에서 ‘중립’으로 한 단계 강등했습니다. 앞서 바클레이즈가 애플에 대해 ‘매도’ 의견을 낸 것보다는 양호한 수준이지만, 월가에는 애플의 약세가 고공 행진한 기술주에 부담이 될 것으로 보고 있습니다.

고용 관련 지표 이후 국채금리는 오름세를 보였습니다. 10년물 금리는 전날보다 8bp가량 오른 4.00%를, 2년물 금리는 6bp가량 오른 4.40%를 나타냈습니다. 금리선물 시장에서 연준이 3월에 금리를 인하할 가능성은 지난주 80%에서 66% 수준으로 하락했습니다.

최근 주가와 채권 가격이 조정을 받는 가운데 지난해 연말 주식과 채권 시장의 랠리를 이끌었던 골디락스 환경이 역전될 수 있다는 경고도 나왔습니다.

HSBC의 전략가들은 이날 보고서에서 인플레이션의 잠재적 상승 위험과 계속돼온 강력한 매수 활동으로 인해 앞으로 몇 주간 ‘역 골디락스(reverse Goldilocks)’ 상황이 우리를 강타할 수 있다고 경고했다습니다.

메타의 주가는 마크 저커버그가 지난해 말 두 달간 2년 만에 처음으로 회사 주식을 매각했다는 소식이 나왔음에도 0.8%가량 올랐습니다.

자율주행 하드웨어 및 소프트웨어 개발 업체 모빌아이의 주가는 회사가 재고 부담이 실적에 악영향을 줄 수 있다는 경고가 나오면서 24% 이상 급락했습니다. 모기업 인텔의 주가는 0.4%가량 떨어졌다. 펠로톤의 주가는 틱톡과의 제휴 소식에 14%가량 올랐습니다.